国泰君安董事长朱健-正加快推进与海通证券并购重组 (国泰君安董事长)

为加快建设金融强国、打造上海国际金融中心，国泰君安正在加速推进与海通证券的并购重组。这是强强联合、优势互补共同打造一流投资银行的重要举措，也能够更加有力地推动上海金融、科创“双中心”联动发展。

合并后优势明显

10月26日，国泰君安证党委书记、董事长朱健在全球财富管理论坛2024上表示，合并后，公司的总资产、净资产规模以及科创板发行等多项业务指标将跃居行业第一，在集成电路、生物医药、软硬件等重点科技产业的服务能力遥遥领先，私募股权基金管理规模跃居行业前二，科技金融服务能力将明显提升，投资投研联动效应将更加明显。

同时，合并后，公司将覆盖60个国家和地区，未来将进一步整合贯通境内外市场，着力共建广渠道、多层次、全覆盖、可持续的科技金融服务生态，为更多科创企业提供全生命周期、全业务链综合金融服务，以强大金融机构赋能科技强国建设，促进金融“高水平循环”。

中国科技金融具有广阔发展空间

朱建谈到高水平循环的国内外实践和思考时指出，从全球最佳实践来看，金融和科创联动是区域竞争的重要特征，中国科技金融具有广阔发展空间。

当前，我国资本市场、金融行业对科技创新的支持效果已持续显现，但与境外成熟科技金融市场相比仍存在一定差距。朱健表示。

差距体现在以下方面：

• 在创投资金方面，我国创投行业历经30年发展，累计管理规模超15万亿元，但总量规模仅有美国的1/5，创新资本供给相对偏低；
• 在投资期限方面，我国创投基金的存续期一般在5-7年，而美国通常可以达到10年甚至更长；



• 在资本市场建设方面，截至9月末，我国创业板、科创板、北交所合计上市公司1052家，总市值3.7万亿元，分别仅占纳斯达克的1/4和1/10。

证券公司在科技金融体系中发挥多重功能

朱健认为，证券公司作为资本市场重要组成部分，在构建以科技信贷、科技保险、股权投资和多层次资本市场为基本架构的科技金融体系，以及促进全球高端要素资源加速集聚、高效配置等方面，可发挥多重功能作用，有利于推动科技金融发展。

主要功能如下：

1. 做好科技金融综合服务的提供者。证券公司作为资本市场最重要的中介机构，可充分发挥协同联动效应，形成对科技创新从早期孵化、股权投资、财务顾问、上市融资，以及上市后的再融资、并购重组、做市交易、股权激励等的全业务链服务生态联动，匹配不同发展阶段科创企业的需求。
2. 做好优质科创企业的价值发现者。长期以来，证券公司持续深耕科创产业，较好把握科技创新的底层逻辑和发展规律，构建了坚实的专业定价和产业能力，有助于其深入发掘企业投资价值、全方位赋能企业价值创造，并向资本市场和投资者源源不断地输送具有科技创新能力、成长潜力、符合国家战略的新质生产力企业。
3. 做好开放金融生态的构建者。面对科创企业对金融综合服务需求越来越高的趋势，证券公司可联合商业银行、保险公司等其他类型的金融机构及产业资本，共同推动实现功能补位、协同协作，共建多元化、接力式科技金融服务生态。
4. 做好科创企业产品服务的应用者。证券公司可为众多的技术产品提供应用场景，拓展丰富大模型、区块链、云计算等金融科技应用场景，推进创新渠道合作和数字化经营。

国泰君安和海通证券的并购重组，将进一步提升中国科技金融服务能力，为科创企业提供更加全面的金融支持，助力我国科技强国建设。